Estimación del Riesgo de Mercado utilizando el VaR y la Beta del CAPM

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El objetivo de este estudio es medir el riesgo mercado portafolios acciones del financiero mexicano en periodos alta volatilidad mediante cuatro metodologías: 1) la Beta CAPM (-CAPM), 2) VaR-Simulación Histórica (VaR-SH), 3) VaR-Delta Normal (VaR-δN) y 4) Montecarlo (VaR-SM). Estas métricas se seleccionaron por ser parsimoniosas. Los resultados muestran que las metodologías son consistentes volatilidad. Se recomienda calcular composición portafolio su VaR, para hacerlas comparables. La limitante principal, -CAPM únicamente puede acciones, mientras cálculo VaR con estas no contempla ocurrencia eventos extremos. Esto implica los niveles podrían subestimarse originalidad reside comparación mercado. Concluimos VaR-SH estima un mayor después experimentarse volatilidad, si bien consistente empleadas.

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ژورنال

عنوان ژورنال: Revista mexicana de economía y finanzas

سال: 2021

ISSN: ['1665-5346']

DOI: https://doi.org/10.21919/remef.v16i2.589